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2021年Q1一级市场投资项目回顾:942次投融资,I

作者:?快三平台计划 发布时间:?2021年05月17日 23:07:12

3、高瓴资本与红杉中国为Q1最活跃的投资机构。

2021年在疫情的冲击与影响下,一级市场投融资活动由受阻、暂停后恢复性反弹,甚至成为IPO市场21世纪第二个10年中最为火爆的一年。而2021年的后疫情投资,又会经历怎样的变化?根据清科数据,2021年Q1,国内一级市场共发生942次投融资事件(不含战略投资)。

元气资本将从市场热点行业及投资人两个维度出发,对一级市场投融资事件进行梳理与分析,旨在为投资机构与市场参与者提供决策依据参考,我们更还希望能够发现早期被投资机构捕捉并下注的赛道,追踪市场偏好与行业风向。

元气资本预计每季度发布一次该报告。

最活跃的5个一级行业

2021年Q1,融资方所属IT行业大类的公司最多,共有191家,其中SaaS有29家;其次是医疗行业,共计152家,其中医疗设备有45家,医药有50家,医疗服务有24家;半导体行业有63家,其中芯片有33家;硬科技行业有63家,其中机器视觉有13家,激光有10家,AR/VR有7家;食品饮料行业有49家。

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市场热点领域

投融资热门领域中,IT服务、AI、医疗健康、碳中和、食品饮料、教育与培训等是市场热点行业。

IT服务

2021年Q1,我国一级市场热度最高的行业为IT服务,发生投融资交易191起,二级行业中,SaaS发生29起,软件10起,产业互联网9起,网络安全8起,传感器7起,PaaS领域6起,AI领域5起,供应链领域4起。该领域事件投资数量占比Q1全市场交易的20.29%。

人工智能领域中,典型获投企业有企业级人工智能PaaS平台“第四范式”(D轮)、计算机视觉和深度学习原创技术研发商“商汤科技”(Pre-IPO)等。

医疗健康

其次,由于近两年在药企上市通道被打开,叠加疫情对医药等领域的需求与关注度提升,医疗大健康依旧是市场热点。2021年Q1,我国生物技术和制药领域在一级市场发生投融资交易152起,该领域事件投资数量占比Q1全市场交易的16.14%。

创新药是医疗大健康中最热的子行业,其中早期融资(A+轮及以前)约占三分之一,研发管线包括基因疗法、新一代抗体偶联药物(ADC)、PROTAC(蛋白靶向降解嵌合体)分子、纳米抗体新药、mRNA疗法、小激活RNA药物、新型实体瘤细胞疗法、多特异性抗体等;B轮及以上融资有31例,肿瘤免疫疗法是备受关注的方向之一,这些疗法包括CAR-T疗法、单克隆抗体、双特异性抗体、溶瘤病毒疗法、细胞疗法等等。

重点投融资案例包括创新性生物靶向药与生物仿制药研发商“三叶草生物”(已于4月23日港股递表)、ADC药物等创新药物研发商“科伦博泰”、肿瘤创新药及仿制药研发生产商“健新原力”、肿瘤、自身免疫及代谢领域创新药及同类最佳药研发商“齐鲁锐格医药”、肿瘤新药研发商“和誉生物”、致力于用多基因打靶技术开发细胞和器官产品的“启函生物”等。

2021年Q1,投资其他公司最为活跃的医疗上市公司为泰格医药(300347.SZ,03347),仅3月30日,泰格医药一口气发布5条参与设立基金的公告。与其进取的风格相对照的是Q1,泰格营收同比增长38.74%,扣非归母净利同比增长98.37%,投资收益+公允价值变动共计4.71亿元,同比增加3.36亿元。事实上,自2021年起,泰格医药便大力参与设立并投资医疗专业基金,不仅是启明创投、盈科资本、云锋基金、君联资本、毅达资本、博远资本等一众知名创投机构的LP,还公开投资了同力生物、泽润生物、百因诺等60家医疗健康领域的企业。

碳中和

2021年Q1,碳中和(汽车及能源行业部分赛道)概念热,中金、红杉分别设立百亿规模主题基金。“碳中和”概念下的投资项目主要分布在新能源汽车电池、清洁能源等赛道,投资数量合计发生40起,其中,电池赛道投资最活跃,综合类GP、地方产业资本、车企CVC投资“碳中和”最活跃。

从数据来看,“碳中和”概念下的投资项目主要分布在新能源汽车电池、清洁能源、新能源汽车配件、新能源汽车制造及充电设备五大赛道,投资数量合计发生40起,其中,电池赛道投资最活跃。据CVSource投中数据,Q1碳中和概念总投资额超45亿美元,占一季度整体投资规模的8%。

具体来看,碳中和概念下的大额融资案例有电动汽车研发生产商“零跑科技”(43亿人民币)、锂离子动力电池及其正极材料、储能电池研发生产商“蜂巢能源”(35亿人民币)等。其中,新能源汽车制造商零跑科技本轮融资来自合肥市政府、国投创益、浙大九智和涌铧资本;蜂巢能源本轮融资来自中银投、国投招商(联合领投)。