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泰康资产年金投资管理规模超4700亿 标准化集约化

作者:?快三平台计划 发布时间:?2021年05月18日 03:27:30

  泰康资产严志勇:做好年金基金投资,助力养老“三支柱”建设

  今天发布的第七次全国人口普查结果显示,我国60岁及以上人口为26402万人,占18.70%(其中,65岁及以上人口为19064万人,占13.50%)。与2021年相比,60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点。数据表明,人口老龄化程度进一步加深,未来一段时期将持续面临人口长期均衡发展的压力。作为养老建设的“三支柱”之一,年金(企业年金和职业年金)很大程度上补充了我国基本养老保险方面的资源不足,对社会稳定、国计民生都具有十分重要的作用。

  就此,我们采访了泰康资产管理有限责任公司董事总经理,年金投资部负责人,公司投资管理委员会委员严志勇,谈一谈他在日常投资管理中的决策方式和心得体会。截止2021年底,泰康资产年金投资管理规模已超过4700亿元,是国内最大的年金投资管理机构之一。

  Q:泰康资产是年金投资管理的领军企业。作为年金投资业务负责人,您认为泰康资产的治理结构、尤其是专业委员会设置对年金投资起到了什么作用?

  严志勇:年金(企业年金和职业年金)是养老金的第二支柱,很大程度上补充了我国基本养老保险方面的资源不足,对社会稳定、国计民生都具有十分重要的作用。泰康资产多年来获得年金委托方的高度认可,规模持续稳步增长,主要得益于公司规范的治理结构以及尊重专业的企业文化。

  我作为年金投资负责人,同时也在公司的投资管理委员会和权益投委会担任委员。回顾我在泰康资产的十五年,公司治理不断完善,投委会也在不断改进,以适应监管、资本市场和公司业务的新要求、新发展。可以说,泰康资产公司治理的规范、企业文化的精神内核都在投资管理委员会得到了很好的体现:

  一、 投委会设置具有全面性。公司建立了完善的投资管理委员会体系,并在投委会下设立了若干个细分品种的专业投委会,分别对各类属资产领域做出更专业、聚焦的投资决策,全面、有效地覆盖了年金各类投资品种,为年金资产长期稳健增值提供坚实保证。

  二、 注重委员构成的专业性。每个专业投委会均由相关投资领域的资深投资管理人员参与, 即专业问题由专业人员来决策、执行和监督。此外,为确保决策的专业性,投委会要求每次上会前各专业岗位人员(研究人员、投资人员及风控合规等)必须充分地研究资料,为最终决策提供专业支撑。

  三、 强调每个委员观点的独立性。泰康资产非常尊重专业人士的决策能力,在一些细分品种的专业委员会中,主席均由相关领域的专业人士担任,以此确保委员决策的独立性。

  四、 注重决策的效率性。各个细分品种的专业委员会可以最大限度地发掘该领域专业人士的特长。专业委员会在授权范围内,秉承公司投委会制定的资产配置策略,按照规定的决策程序,对各自负责的投资品种进行最终投资决策,同时只需定期向公司投委会报告投资情况,这提高了公司投资决策的快速反应能力,提升了决策效率。

  Q:具体来说,投资管理委员会及其下设的各品种投资管理委员会是如何运作的?请您结合年金投资做介绍。

  严志勇:泰康资产已经成立十五年,发展成为一家管理资产规模超2.2万亿的综合性资产管理公司,可谓全品种投资、全资金来源。公司的投资决策机构也从最初单一的投资管理委员会发展到六大细分品种,包括权益投资管理、固定收益投资管理、权益衍生品及量化投资管理、股权投资管理、金融产品投资管理及战略股权投资管理。这个细化过程也是为了满足公司各账户多资产多策略的投资需求。

  以我们年金投资为例,随着年金基金市场化投资运营逐步放开,年金基金可投资品种日益丰富多元。从大类配置来看,就包括权益类、固定收益类、另类资产等,这也考验着我们受托投资管理人的大类资产配置能力及各细分品种投研能力。

  年金的长期良好业绩离不开公司固收、权益、另类等委员会的专业投资决策。各专业委员会已经建立了对应资产类别的分析讨论框架,并由此提出专业投资策略,最终由投委会作为各类型资金资产配置的最高决策机构。这种专业化、精细化、分层授权的投资决策体系,保证了公司年金投资业绩持续优异。

  Q:资本市场复杂多变,投资环境也一直在动态变化中。请您结合年金投资,谈谈专业委员会是如何适应这些变化的?